昨日，沪指盘中窄幅轰动上扬，深证成指、创业板指、中证2000等走高。限制收盘，沪指涨0.14%报3398.08点，深证成指涨0.67%报10673.97点，创业板指涨0.39%报2209.85点，科创50指数涨0.95%，沪深北三市所有这个词成交12865亿元。行业方面，电力、银行、煤炭、保障等板块走低，半导体、汽车、零卖等板块拉升，铜缆贯串、液冷劳动器、CPO见解等爆发，数据中心、东说念主形机器东说念主、花费电子等活跃。

星河证券指出，跟着经济基本面趋于改善，A股盈利增速也将迎来角落好转。个东说念主投资者情谊回暖重迭机构投资者仓位回升带动增量资金加速入市，结构性货币政策器用落地也将支捏股票商场结识发展。现时A股估值处于历史中位，但对比外洋锻练商场来讲仍处于偏低位置。后续还需关爱特朗普上台后对华政策以及国内经济基本面确立节律的扰动。更大级别的趋势性行情取决于国内灵验需求真的立遵循和地产商场的止跌回稳预期。

当天投资契机剖释

低空经济政策推动产业加速落地

12月25日，国务院办公厅印发《对于优化完善场所政府专项债券处分机制的意见》，提倡扩大专项债券用作步地老本金范围，将信息技巧新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、生意航天、北斗等新兴产业基础方法等纳入专项债券用作步地老本金范围。

此外，12月25日，深圳市交通运载局和商场监督处分局聚会发布了《深圳市低空经济圭臬体系建设指南（V1.0）》。《指南（V1.0）》通过引入“四张网”——“方法网”“空联网”“航线网”“劳动网”的中枢见解，为低空经济提供了一个绽放合股的基础方法相沿框架。12月20日，上海低空经济产业发展有限公司注册成立，鼓动包含上海机场集团过甚投资子公司、上海城建集团、上海信息产业集团等场所国企。上述鼓动遮蔽机场建设与运营、信息通讯等普通领域，预测新成立的低空经济产业发展公司将深度参与当地低空经济各体式建设，为低空经济运营落地、场景拓展提供支捏。

中信建投证券暗意，低空经济政策推动产业加速落地，建议关爱：基建：低空经济建设基建先行；低空翱游器及关连：低空经济中枢体式；低空运营类企业：低空基建完善后运营场景进一步丰富，带动增量商场拓展，建议关爱场所性及垂直领域低空翱游运营企业。

两大成分催化稀土需求增长

AI大模子赋能重迭政策助推下，机器东说念主行业有望迎来高速发展，具有较高可靠性和结识性的高性能钕铁硼永磁材料是机器东说念主伺服电机的理思材料，有望充分受益。智能驾驶驱动下新动力汽车领域磁材需求有望保捏高速增长。

凭据测算，中性预期下2035年人人新兴领域（东说念主形机器东说念主和低空经济）钕铁硼需求有望增至3.3万吨，2030年后有望开启高速增长，2030—2035年CAGR达24.9%。凭据Adamas Intelligence的预测，2030—2040年人人钕铁硼需求增速约为8.7%，据此预测2040年人人新兴领域钕铁硼需求占比有望达到11%。

中信证券暗意，跟着东说念主形机器东说念主和低空经济领域动能握住浮现，新兴领域有望成为高性能钕铁硼需求远期增长的中枢驱动成分，捏续推选稀土永磁板块战术配置价值。

AI眼镜仍处主题投资阶段

11月12日，百度AI眼镜进展发布，同日微信公众号智能浮现报说念小米首款AI眼镜有望于2025年4月推出。当晚，微信公众号XR Vision Pro报说念Looktech、Rokid、影目、闪极、雷鸟、加南科技等均有望在年内发布AI眼镜，“百镜大战”进展拉开序幕。

中信证券指出，基于紧迫厂商AI眼镜的发布节律估算2024年人人AI眼镜出货量约300万副，2025年或在1000万副掌握。因此，当今AI眼镜板块仍处于主题投资阶段，若后续紧迫厂商的要点居品出现爆款，则有望驱动主题投资转向基本面投资。基于这一逻辑，中信证券梳理了2024年AI眼镜两轮主要行情的催化剂，同期对后续可能酿成催化的紧迫事件进行整理。聚焦AI眼镜的投资方朝上看，建议投资东说念主要点关爱主控芯片（有价值量弹性）、代工（受益起量）以及紧迫客户的零部件供应链（受益详情味）。

其他影响商场的音尘

商务部：将加速表里贸一体化改换

商务部新闻发言东说念主何咏前12月26日在例行发布会上暗意，下一步，商务部将加速表里贸一体化改换，买通堵点卡点，优化发展环境，助力企业在国内国际两个商场顺畅切换。

国度铁路局：预测全年天下铁路固定钞票投资完成超8000亿元

天下铁路监督处单干作会议26日召开。限制当今，天下铁路营业里程约16.2万公里，其中高铁约4.7万公里，场所铁路超2.5万公里；预测全年天下铁路固定钞票投资完成超8000亿元，投产新线约3000公里，其中高铁约2300公里。

硅业分会：硅片转向供不应求

12月26日，中国有色金属工业协会硅业分会微信公众号发文称，本周硅片价钱捏稳启动。其中，N型G10L单晶硅片（182*183.75mm/130μm/256mm）成交均价看守在1.05元/片；N型G12R单晶硅片（182*210mm/130μm）成交均价看守在1.16元/片；N型G12单晶硅片（210*210mm/150μm）成交均价看守在1.4元/片。硅片体式转向供不应求，因此新一轮硅片加价高卑劣当今正在商榷。硅业分会暗意，硅片供不应求的征象愈发彰着，因此加价是或者率事件，后续要点关爱前端加价能否灵验地传导到组件体式。

广汽集团东说念主形机器东说念主亮相 预测2026年量产

12月26日，广汽集团在2024年中国机器东说念主网年会现场发布其第三代具身智能东说念主形机器东说念主新品——GoMate。广汽集团机器东说念主研发团队负责东说念目标爱民在现场先容，该款东说念主形机器东说念主高明地和会了四轮足、两轮足两种模式，具有较强的环境稳妥能力与地形擢升妙技。

张爱民浮现，凭据当今的狡计，该款东说念主形机器东说念主在2025年将达成自研零部件的批量人人发售，同期，在不同业业达成示范哄骗；2026年，完成小批量分娩并缓缓扩张至大领域量产。

CES国际花费电子展将举行

当地时候2025年1月7日至10日，国际花费电子居品博览会（CES 2025）将于拉斯维加斯举行，这是花费电子行业的重磅嘉会。恺英收集战术投资企业乐相科技（大一又VR）、雷神科技等多家科技企业将发布AI眼镜新品。

校对：刘榕枝开云kaiyun官方网站